¿Tu empresa gana dinero, pero no tiene liquidez? Descubre por qué ocurre
Una empresa puede presentar beneficios en su cuenta de resultados y, al mismo tiempo, tener dificultades para pagar a sus proveedores, atender las cuotas de sus préstamos o afrontar sus obligaciones habituales.
Esta situación, que puede parecer contradictoria, tiene una explicación financiera: obtener beneficios no significa necesariamente disponer de dinero en la cuenta bancaria.
Comprender esta diferencia es fundamental para gestionar correctamente cualquier empresa.
1. Beneficio y liquidez: dos conceptos diferentes
El beneficio contable es el resultado de comparar los ingresos y los gastos de una empresa durante un periodo, aplicando los criterios contables correspondientes.
La liquidez, en cambio, hace referencia a la capacidad de disponer de recursos para atender las obligaciones de pago cuando vencen.
Por tanto, una empresa puede vender mucho, obtener un resultado positivo y encontrarse con problemas de tesorería.
La razón es sencilla: no siempre se cobra cuando se vende, ni se paga cuando se reconoce un gasto.
2. ¿Por qué una empresa rentable puede quedarse sin dinero?
Existen distintas circunstancias que pueden explicar esta situación.
Cobros pendientes de clientes. Una venta puede generar ingresos contables antes de que el cliente haya pagado. Mientras el cobro no se produzca, la empresa deberá financiar sus operaciones con otros recursos.
Existencias acumuladas. Comprar mercancías y mantenerlas almacenadas puede inmovilizar recursos financieros hasta que se vendan y cobren.
Cuotas de préstamos. La devolución del principal de un préstamo consume tesorería, aunque no constituye un gasto de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los intereses tienen un tratamiento contable diferente.
Inversiones empresariales. La adquisición de maquinaria, vehículos o instalaciones puede exigir desembolsos importantes que no se reflejan íntegramente como gasto del ejercicio.
Desajustes entre cobros y pagos. Si los proveedores deben pagarse antes de cobrar a los clientes, la empresa puede necesitar financiación adicional para mantener su actividad.
3. Las señales que un empresario debería vigilar
Existen indicadores que ayudan a detectar posibles tensiones financieras:
- Aumento continuado de los saldos pendientes de cobro.
- Crecimiento de las existencias sin una evolución equivalente de las ventas.
- Utilización recurrente de líneas de crédito para atender pagos ordinarios.
- Dificultades para afrontar vencimientos previsibles.
- Necesidad frecuente de aplazar pagos o renegociar obligaciones.
Estas circunstancias no demuestran por sí solas que una empresa sea insolvente, pero justifican un análisis de sus causas y consecuencias.
4. ¿Cómo se analiza correctamente esta situación?
Para comprender la situación económico-financiera de una empresa no basta con conocer su facturación o su beneficio.
Es necesario estudiar conjuntamente:
La cuenta de pérdidas y ganancias, para analizar ingresos, gastos y rentabilidad.
El balance de situación, para conocer los activos, las deudas y la estructura de financiación.
Los flujos de efectivo y las previsiones de tesorería, para determinar de dónde procede el dinero, en qué se utiliza y qué necesidades pueden surgir.
El capital circulante y los periodos de cobro y pago, para evaluar las necesidades financieras vinculadas a la actividad ordinaria.
La interpretación conjunta de esta información permite identificar desequilibrios y estudiar posibles medidas correctoras.
5. ¿Cómo puede ayudarte NBM Gestión?
En NBM Gestión analizamos la situación económica y financiera de empresas y negocios con un objetivo: proporcionar información útil para mejorar la toma de decisiones.
Nuestro trabajo puede comprender el análisis de balances, el estudio de la rentabilidad, la evaluación de la liquidez y la solvencia, la planificación financiera y el acompañamiento en las relaciones bancarias.
No se trata únicamente de conocer los resultados obtenidos, sino de comprender sus causas y valorar las alternativas de gestión disponibles.
6. ¿Conoces realmente la situación financiera de tu empresa?
Te proponemos comenzar por una pregunta:
¿Sabes cuánto dinero necesitará tu empresa durante los próximos tres meses para atender sus compromisos de pago?
Si no dispones de una respuesta fundamentada en previsiones de cobros y pagos, puede ser un buen momento para revisar tu planificación financiera.
Puedes comenzar con nuestro autodiagnóstico empresarial:
NBM GESTIÓN — Análisis financiero y acompañamiento empresarial
Felipe Pazos Crespo
Talavera de la Reina (Toledo) y Arenas de San Pedro (Ávila)
Correo electrónico: fpazoscrespo@gmail.com
Un buen resultado contable es importante. Disponer de los recursos necesarios para mantener la actividad también lo es.
